Money-Back Plan

Product Launch Date: 23/12/2014

Naulo Jeevan Sambriddhi is Limited Payment Money-back (Anticipated) Endowment Plan. Company has launched this product after successful launching of previous anticipated endowment plan (Jeevan Sambriddhi) keeping in mind that the customer demands requiring more money-back during the policy terms. This product has added features of single premium payment option, policy loan availability after one year after paying 2 yearly premium, modified ADB/PTD/PWB facilities and added policy tenure of 10 and 25 yrs. During the policy terms there shall be sum assured payment before the policy maturity at the interval of 4 yrs from date of policy issue.  The risk of death of insured is covered through the period and whereas premium payment are made for limited terms only.

 SALIENT FEATURES:

1. Name of the product : Naulo Jeevan Sambriddhi

2. Age at Entry : 18 years to 60 years

3. Maximum Maturity Age : 70 years

4. Terms of Policy : 10 years to 25 years

5. Minimum Sum Assured: NRs. 50,000

6. Maximum Sum Assured: Depending Upon Source of Income

7. Premium Payment Mode: Single, Yearly, Half-Yearly, Quarterly and Monthly

8. ADB/PWB/PTD: Accident only – Available for Age at entry 18 years and above]. Available for full policy term, equal to sum assured but not more than 10,000,000 by payment of additional premium during premium paying term subject to maximum age of 70 years.

9.  Policy loan shall be available after the policy acquires paid-up/surrender value. Policy Loan shall be maximum of 90% of the surrender value.

Basic Benefits:

• Money back at regular intervals.

• After completion of the premium payment, risk will cover till full policy term .

• On maturity, bonus declared will be paid.

• In case of the death of the life insured before maturity, death benefit equal to 2.5 times of basic Sum Assured in case of single payment mode, basic sum assured only in case of other payment mode plus bonuses declared in the policy as on the date of death; without deduction of survival benefits already paid as per below

Money-back, Payment Schedule & Death Benefit under Jeevan Sambridhi;

Policy Term	Premium Payment Term	Pre – payment (Money Back)		Bonus Payment	In case of death within Insurance Term
10 yrs	10 yrs	After 4 years After 8 years	40% of Sum Assured 60% of Sum Assured	After 10 years	In case of single premium mode – 2.5 times of sum assured with bonus of basic assured, Other payment option- Basic sum assured with bonus
15 yrs	12 yrs	After 4 years After 8 years After 12 years	30% of Sum Assured 30% of Sum Assured 40% of Sum Assured	After 15 years	In case of single premium mode – 2.5 times of sum assured with bonus of basic assured, Other payment option- Basic sum assured with bonus
20 yrs	16 yrs	After 4 years After 8 years After 12 years After 16 years	20% of Sum Assured 20% of Sum Assured 20% of Sum Assured 40% of Sum Assured	After 20 years	In case of single premium mode – 2.5 times of sum assured with bonus of basic assured, Other payment option- Basic sum assured with bonus
25 yrs	20 yrs	After 4 years After 8 years After 12 years After 16 years After 20 years	15% of Sum Assured 15% of Sum Assured 15% of Sum Assured 15% of Sum Assured 40% of Sum Assured	After 25 years	In case of single premium mode – 2.5 times of sum assured with bonus of basic assured, Other payment option- Basic sum assured with bonus

Optional Benefits (Rider Benefits):

With payment of additional premium, following additional benefits can be taken:

1. Accidental Death Benefit (ADB) Only: This is a rider benefit which offers protection on occurrence of death of the policyholder due to accident.  It can be taken with payment of additional nominal premium. In case of death due to accident, additional benefit equal to basic sum assured or maximum Rs. 1,00,00,000 whichever is less is payable to the beneficiary of assured

2. 2. Accidental Death Benefit, Accidental Total Permanent Disability, Premium Waiver Benefit – ADB, TPD & PWB: This is a rider benefit which offers protection on occurrence of death or disability of the policyholder due to accident. This rider is to be offered as a package along with premium waiver rider.  It can be taken with payment of an additional nominal premium per thousand. Total coverage amount under this benefits will be equal to basic sum assured or Maximum Rs. 1,00,00,000/- whichever is less. In case of permanent and total disability of the policyholder during the policy term caused by an accident the Rider Sum Assured will be paid to the policyholder in 120 equal monthly instalments and all future payable premium will be waived.

3.  Critical Illness Benefit: This is a Rider benefit. If the  life assured is diagnosed with specific illness defined under this rider during the policy term, lump sum amount equal to basic sum assured or maximum up to Rs. 50,00,000 will be paid to the insured. Undermentioned criteria  should be followed to have  Critical Illness ;

Entry age:  Minimum 18, Maximum : 65,  Policy maturity age: 70, Coverage: Minimum Rs.50, 000 ,Maximum : Rs. 50,00,000 , Policy Term : Minimum 5 Years to Maximum 20 years .

Risk Not Covered by Insurance

If the death of the insured is directly or indirectly due to any of the following reasons, the amount to be paid under the insurance policy is not as per the sum assured mentioned in the schedule but if there is any surrender value of the insurance policy, only that amount will be paid.

In the following cases, claims will be excluded for consideration.

• Engaging in aviation other than as a fare paying passenger on a regular route of a recognized aviation service

• Any war-like operations (whether war be declared or not), riot, civil commotion, rebellion or invasion

• Any breach of civil or military law

• Suicide, whether sane or insane, within two years after the date of commencement of assurance.

• Engaging in risky occupation without formal notification to the Company.

 But for the single premium paying mode, in the event of death within one year due to any cause mentioned above, only 90% of the premium (excluding the rider) will be reimbursed. Similarly, in the case of death within two years, only 95% of the premium (excluding the rider) will be reimbursed.

            Except for the risks mentioned above, this policy will not restrict migration, travel, or occupation abroad.

If any dispute arises under this policy, it will be solved in accordance with the insurance Act, 2049.

१)    बीमा योजनाको नाम                 :      जीवन उन्नति बीमा

२)    बीमा योजनाको प्रकार              :      सिमित भुक्तानी धनफिर्ता साबधिक

                                                         जीवन बीमा [Limited Payment Anticipated (Money-back) Endowment Plan]

३)    न्यूनतम प्रवेश उमेर                 :      १६ वर्ष

४) ऐच्छिक सुविधा प्रवेश उमेर          :      १६ वर्ष

५)    अधिकतम प्रवेश उमेर             :      ५८ वर्ष

६)    बीमा समाप्तिमा अधिकतम उमेर      :      ७० वर्ष

७)    अधिकतम बीमा अवधि            :      २० वर्ष

८)    न्यूनतम बीमा अवधि                :      १२ वर्ष

९)    विमाशुल्क भुक्तानि अवधि    :

बीमा अवधि                                   १२ वर्ष                  १६ वर्ष                 २० वर्ष

बीमा शुल्क भुक्तानी अवधि        एकल वा १० वर्ष      एकल वा १४ वर्ष      एकल वा १८ वर्ष

१०)   न्यूनतम बीमाङ्क रकम             :      रु.५०,०००÷– (पचास हजार मात्र)

११)   अधिकतम बीमाङ्क रकम          :      आय स्रोतको आधारमा जति पनि गर्न सकिने ।

१२)   बीमाशुल्कमा छुट      :

                क) बीमाशुल्क भुक्तानि तरिकाको आधारमा छुट :

                बार्षिक बीमाशुल्क भुक्तानीमा               २ प्रतिशत छुट

                अर्ध–बार्षिक बीमाशुल्क भुक्तानीमा        १ प्रतिशत छुट

                त्रैमासिक बीमाशुल्क भुक्तानीमा            छुट छैन

                मासिक बीमाशुल्क भुक्तानीमा             थप ५ प्रतिशत

                ख) बीमाङ्क रकमको आधारमा छुटः

                बीमाड्ढ रकम                                            छुट

                रु. ५०१,००० देखि रु.२५,००,००० सम्म          प्रतिहजार ५० पैसा

                रु. २५,०१,००० देखि रु.५०,००,००० सम्म       प्रतिहजार रु.१

                रु. ५०,०१,००० देखि रु.१,००,००,००० सम्म     प्रतिहजार रु.१।५०

                रु. १,००,०१,००० देखि माथि                         प्रतिहजार रु.२

१३) ऐच्छिक सुविधा ः दुर्घटना लाभ, विमाशुल्क छुट सुविधा र अशक्त सुविधा समावेश भएको । यस ऐच्छिक सुविधा मूल बीमालेखको बीमाङ्क बराबर वा अधिकतम्

रु. १,००,००,०० सम्म लिन सकिने ।

                —           दुर्घटना मृत्यु लाभ (ADB)

                                दुर्घटनाको कारणबाट १८३ दिनभित्र बीमितको मृत्यु भएमा दुर्घटना मृत्यु वापत थप ऐच्छिक सुविधाको बीमाङ्क बराबर रकम भुक्तानी गरिने छ ।

                —           बीमा शुल्क छुट सुविधा (PWB) तथा अपाङ्ग/अशक्त सुविधा (एत्म्)

                —           दुर्घटनाको कारणबाट तपसिल बमोजिम बीमित शारीरिक अंग/भंग भई अपाङ्ग/अशक्त भएको प्रमाणित भएमा दुर्घटना पश्चात बीमालेखको                                           वार्षिकोत्सव मिति ऐच्छिक सुविधाको बीमाङ्क बराबर रकम, मासिक १२० समान किस्तामा अपाङ्ग÷अशक्त बीमितलाई भुक्तानी गरिने छ । साथै                                     दुर्घटना पश्चात बीमालेखको वार्षिकोत्सव मिति देखि बीमालेख अन्र्तगतको तिर्न बाँकी सम्पूर्ण बीमाशुल्क भुक्तानीमा छुट प्रदान गरिने छ र                                           बीमालेख चालु रहिरहने छ ।

                तपसिल

१)    दुबै आँखाको दृष्टि पूर्ण रुपले गुमेमा, वा

२)    नाडी वा सो भन्दा माथि दुवै हात काटिएमा वा सो को स्थायी रुपमा उपयोगिता समाप्त भई काम नलाग्ने भएमा, वा

३)    गोली गाँठो वा सो भन्दा माथि देखि दुवै गोडा काटिएमा वा सो को स्थायी रुपमा उपयोगिता समाप्त भई काम नलाग्ने भएमा, वा

४)    नाडी वा सो भन्दा माथि देखि एउटा हात र गोलीगाँठो वा सो भन्दा माथि देखि एउटा गोडा काटिएमा वा सो को स्थायी रुपमा उपयोगिता समाप्त भई काम नलाग्ने भएमा, वा

५)    एउटा आँखाको दृष्टि पूर्ण रुपले गुमी “नाडी वा सो भन्दा माथि देखी एउटा हात काटिएमा” वा

६)    स्थायी रुपमा तपसिल बमोजिम दैनिक जीवनका ६ गतिविधी मध्ये कम्तीमा कुनै ४ वटा कृयाकलाप कुनै यान्त्रिक उपकरण, विशेष उपकरण (Devices) वा अन्य साधन विना र अरु कसैको सहयोग समेत लिई गर्न असमर्थ भएमा पूर्ण स्थायी असक्त भएको मानिने छ ।

क)    कपडा लगाउन (Dressing): सबै आवश्यक कपडा लगाउन वा फुकाल्न ।

ख)    धुन (Washing): सफा सुग्घर र व्यक्तिगत स्वच्छताको एक पर्याप्त स्तर कायम राख्नको लागि धुन सक्ने क्षमता ।

ग)    खान (Feeding): खाना पाकेपछि वा तयार भएपछि खानाको प्लेट वा कचौराबाट मुखसम्म खाना लग्न सक्ने क्षमता ।

घ)    शौच (Toileting): शौचालयको प्रयोग गर्न सक्ने अवस्था वा आफ्नो मलमुत्रको व्यवस्थापन गरी सन्तोषप्रद व्यक्तिगत स्वच्छता (Hygiene) राख्न सक्ने क्षमता ।

ङ)    गतिशिलता (Mobility): घरभित्र समथर सतहमा एउटा कोठाबाट अर्को कोठामा आउन जान सक्ने क्षमता ।

च)    स्थानान्तरण (Transferring): ओछ्यान (Bed) बाट सिधा कुर्सी वा ह्विल चेयरमा बस्न र सोको विपरित गर्न सक्ने क्षमता ।

                पूर्ण स्थायी असक्तताको पुष्ट्याईका लागि कम्पनीले आफ्नो कर्मचारी वा मान्यता प्राप्त चिकित्सक खटाई प्रमाणिकरण गर्न सक्ने छ ।

१४) यस योजनामा समावेश भएका सुविधाहरू:–

क)    ऋण तथा समर्पण मूल्य–एकल बीमाशुल्क भुक्तानी गर्ने गरी जारी गरिएका बीमालेखको हकमा बीमा प्रारम्भ मिति (Date of Commencement) को एक वर्ष पूरा भएपछि समर्पण मूल्य र ऋण प्राप्त गर्न सकिने छ ।

—           एकल बीमाशुल्क भुक्तानी तरीका बाहेक अन्य बीमाशुल्क भुक्तानी तरीकाको हकमा बीमालेख प्रारम्भ मिति (Date of Commencement) बाट दुई वर्ष पूरा भएपछि मात्र समर्पण मूल्य तथा कर्जा पाइनेछ ।

१५) बीमाङ्क तथा बोनस रकम भुक्तानि पाउने अवस्था:

क) बीमा अवधि समाप्ति मितिसम्म बीमित जीवित रहेमा बीमालेख अन्तर्गत बीमाङ्क रकम र बीमालेखले आर्जन गरेको बोनस रकम तपसिल बमोजिम भुक्तानी दिइने छ । यसरी भुक्तानी गर्दा आंशिक अवधि भुक्तानी वापत पहिले नै प्रदान गरेको रकम कट्टा गरिने छैन ।

                                                                भुक्तानी अवधि भुक्तानी गरिने रकम

भुक्तानी  अवधि              बीमा अवधि —१२ वर्ष          बीमा अवधि —१६ वर्ष           बीमा अवधि —२० वर्ष

४ वर्षको अन्त्यमा                   बीमाङ्कको ३०%                     बीमाङ्कको २०%                     बीमाङ्कको १५%

८ वर्षको अन्त्यमा                   बीमाङ्कको ३०%                     बीमाङ्कको २०%                      बीमाङ्कको १५%

१२ वर्षको अन्त्यमा                 बीमाङ्कको ४०% र बोनस       बीमाङ्कको २०%                      बीमाङ्कको १५%

१६ वर्षको अन्त्यमा                         —                                  बीमाङ्कको ४०% र बोनस        बीमाङ्कको १५%

२० वर्षको अन्त्यमा                         —                                        —                                     बीमाङ्कको ४०% र बोनस

ख)    बीमालेख चालु रही बीमा समाप्ति मिति अगावै बीमितको मृत्यु भएमा बीमाङ्क रकम र बीमालेखले आर्जन गरेको नियमानुसारको बोनस रकम एकमुष्ठ भुक्तानी दिइनेछ तर एकल बीमाशुल्क भुक्तानी तरीकामा बीमाङ्कको २.५ गुणाले हुने रकम र आर्जित बोनस एकमुष्ठ भुक्तानी दिईनेछ । यसरी भुक्तानी गर्दा अवधि भुक्तानी बापत प्रदान गरेको रकम कट्टा गरिने छैन ।